天下黄河一壶收，传说两千多年前，黄河水位高达数百米，龙王爷就居住在现今东西龙王山之处。大禹治水凿开龙门山，水出禹门口，水位下降龙王山漏出水面，龙王爷无处藏身，就使尽全力往地下钻，尾巴不断拍打岩石，终于造出了这个深达几十米的瀑布和长约数千米的石峪龙槽。
龙王爷居住在瀑布之下，口吐万丈洪水淹没了方圆百十里地面，万民遭灾。西天王母得知此事，先后抛出宝石，准备填平瀑布，但却被龙王碰回，落到了龙槽之下的河心。
王母抛石没有镇住瀑布，龙王继续吐水为灾，天上的玉皇大帝得知，先派二郎神率九员大将，下凡征服龙王，在距瀑布十多公里处摆开战场，九员大将转眼被龙王杀死，二郎神上报玉皇大帝，玉帝大怒，顺手将桌上的茶壶抛出，将龙王收到壶里，按放瀑布之下，这就是瀑布又称壶口的来历。